養老目標基金推行一周年,停止9月23日,現已成立53只養老目標基金。其中,養老目標日期型基金32只,養老目標危害型基金21只。 從更具體的種別看,當今目標日期型基金已籠蓋2030年~2050年前後退休人群,其中以養老目標2035為主,多達10只。而養老目標危害型基金方面,現已布局穩健寧靜均兩種,其中穩健型養老目標基金數目至多,已達16只;而積極型養老目標危害基金暫時缺位。在申報的近百只養老目標型基金中,僅有3家上報積極型養老目標危害基金,目前僅一只獲批待發行。 盈米基金副總裁、蜂鳥業務負責人劉文紅表示,目前,中低危害的產品,環境趨勢需要量較大,所以基金公司從產品推出的角度,會先去滿足這些環境趨勢容量較大的產品。穩健型和低危害的產品會相對先推出,後期守候產品布局慢慢美滿以後,相信會有高危害的產品慢慢推出。 相比于養老目標危害型基金,養老目標日期型基金無論是數目或是持有人戶數都更多。Wind數據顯示,停止9月23日,養老目標日期型基金和養老目標危害型基金的持有人總戶數分別為74.18萬戶、52.2萬戶;而兩類基金的總規模則分別為55.67億元、111.31億元。 好買基金研究中間研究員欽振浩坦言,目標日期型基金、目標危害性基金的規模和持有人數呈相反的狀況,主要可能和基金的定期開放時間有關。 Wind數據顯示,目前持有期為一年、三年和五年的養老目標基金產品各有15只、30只和8只(其中7只為發起式基金),且其規模差異較大。停止9月23日,規模分別為95.17億元、65.17億元和6.64億元。不丟臉出,投資者對持有限期較長的養老目標日期型基金接受度不高。 即便曉得難發,但基金公司仍以發起式仍堅持布局了不少持有三年、乃至五年的基金。從事跡闡揚不難找到緣故——Wind數據顯示,停止9月23日,一年、三年和五年持有期養老目標基金平均收益率分別為2.66%、4.24%和6.05%。 這是否說明持有期和事跡之間具備一定的關聯性?對此,劉文紅覺得兩者並無關聯性,欽振浩則覺得有一定的關聯性。 成立至今平均已賺4.07% 9月17日,中國證券投資基金業協會副會長鐘蓉薩表示,養老目標基金目前已有150萬投資者。而在規模上,Wind數據顯示,停止9月23日,全部養老目標基金總規模也已超過150億元,到達166.98億元。 這百萬投資者在各類基金中是若何分布的呢?數據顯示,目前規模在10億元以上的養老目標基金有兩只——交銀安享穩健養老一年和民生加銀康寧穩健養老一年,基金目前規模分別為20.53億元和15.09億元。規模在5億~10億元的有7只,另有22只養老目標基金規模密集在2億~5億元;別的,2億元以下的有22只,其中19只規模不及1億元。從單只基金規模分布來看,養老目標基金出現出規模分布不均的狀況,不及5億元的基金或是佔有了大片面。 《每日經濟消息》記者留意到,在24只發起式養老目標基金中,僅有2只基金規模超過2億元,其余普遍在1億元以下。而從投資者布局來看,發起式養老目標基金的個人投資者參與度也較低,停止2019年中報,有6只發起式基金的個人投資者持有份額佔比在20%以下。 同時,從已披露2019年中報的35只養老目標基金情況來看,在單只基金持有人戶數上,已有產品殺青“10萬+”的小目標。Wind顯示,停止2019年6月30日,超10萬人共同持有養老目標基金有三只——華夏養老2040三年、鵬華養老2035三年和富國鑫旺穩健養老一年,目前持有人戶數分別為12.59萬戶、11.42萬戶和10.62萬戶。 別的,作為普惠金融,養老目標基金的個人投資者比例已近七成。 充裕考慮到養老資金特色,養老目標基金在穩健投資的基礎上天真配置。停止9月23日,已成立的53只養老目標基金成立至今平均收益達4.07%,險些無一虧損。值得留意的是,因為片面基金方才起步,成立至今收益率較低,拉低了整體的平均水平。 從單只基金成立以來的闡揚看,停止9月23日,有3只產品在成立不到一年的時間里收益率在10%以上,分別是興全安泰平均養老(FOF)、中歐預見養老2035三年和南邊養老2035三年,收益率分別為14.97%、13.39%和11.13%。別的,值得留意的是,成立至今闡揚最佳的10只養老目標基金都是三年期或五年期的產品。 有基金環境趨勢人士說明稱,這是因為這些產品持有期長、權益佔比相對更高。當今年權益環境趨勢闡揚不錯,權益持倉高的基金賺得更高收益的概率更大。 同時,從2019年中報來看,目前養老目標基金整體或是以債券投資為主。已發布了中報的35只養老目標基金干脆投資債券佔基金淨值的平均比例為6.15%,而重倉基金中債券基金平均佔比為44.63%,兩者加起來,養老目標基金在債市上的佔比過半。 劉文紅指出,債券投資比例高的緣故是目前產品中,中低危害的產品佔大片面,所以投資的債券基金也對照多。來日隨著產品布局的美滿,會有更多的權益型FOF推出,隨著這種產品的推出,相信配置的權益基金佔比會有所上漲。